Ao ler uma nota que trazia a notícia de que mais de 300.000 novos investidores ingressaram na BOVESPA em Março, ocorreu-me um artigo que escrevi no dia 27 de Janeiro deste ano, questionando sobre os novos investidores que estavam chegando ao mercado e sua necessária familiaridade com o risco:

“Mas como essa galera toda, apenas iniciando, está encarando o vai e vem do mercado? 2019 foi um ano de bonança, sem maiores desafios e nenhum ajuste mais abrupto, mas se você entrou nesse mercado agora precisa saber qual será sua reação no primeiro reajuste de verdade, algo como 10%, que certamente virá. Já pensou nisso? O que fará? Vender tudo? Comprar mais? Não vai fazer nada? Se ainda não pensou sobre isso, recomendamos que faça com urgência, pois esse reajuste uma hora virá…”

O mês de Março não foi fácil. O termo “circuit breaker” ganhou popularidade entre os investidores. Uma volatilidade assustadora e o pânico se espalharam pelos mercados mundo afora. Causou-me surpresa e muita satisfação, ver que, mesmo com a crise, a base de investidores pessoas físicas na BOVESPA seguiu crescendo. Os investidores entrantes de 2019 descobriram que a bolsa também pode cair e, às vezes, muito. Já os de Março parecem estar cientes desse detalhe! Grande progresso!! Nossa missão aqui na Santa Fé Investimentos também passa por trabalhar pela democratização do Mercado de Ações Brasileiro.

A Crise do Covid-19 deixou muito clara a importância de se ter consciência de seu perfil como investidor, relacionado ao seu jeito de ser, uns mais arrojados, outros não suportam perdas. A forma como você se comportou na crise deve ajudar a desenhar esse perfil com mais precisão. Nunca ficou tão claro que o retorno é proporcional ao risco, e que as oscilações sempre existiram. E aqui vai uma pergunta, você conseguiu encarar a crise como oportunidade, mantendo seu plano de investimentos?

Outro ponto importante que levantamos em Janeiro referia-se ao tamanho do seu investimento em ações. E a crise também serviu de aprendizado! Você conseguiu dormir, encarando com uma mínima leveza o ajuste que não foi pequeno? Se conseguiu, o tamanho é esse mesmo, se não, você ainda precisa refletir sobre isso.

Na Santa Fé Investimentos, nosso plano de contenção de risco funcionou ajustado aos nossos objetivos. Tivemos perdas também, mas sabemos que crises dificilmente proporcionam ganhos. Elas servem para revisar procedimentos e teses de investimento, trocar algumas posições e, principalmente, exponencializar os ganhos que virão.

Nossa carteira com posições e tamanho definidos, e bastante diversificada, nos manteve confortáveis para aproveitar as oportunidades que a crise nos tem dado. Acreditamos nas empresas em que investimos e na nossa metodologia de investimento. Novas e promissoras oportunidades surgirão. Ajustes relevantes em empresas que gostamos serão sempre, para nós, grandes oportunidades de investimento! E desta vez não será diferente!

Continuamos a investir juntos?

O Fundo SF Aquarius FIM é distribuído nas plataformas digitais da CM Capital, Modal Mais, Necton, Nova Futura, Órama e Warren Brasil.