No mercado financeiro, atravessar ciclos, sobreviver a choques e manter entregas consistentes não é tarefa trivial. Em um ambiente marcado por volatilidade, mudanças estruturais e eventos imprevisíveis, poucos fundos conseguem construir uma trajetória que resista ao tempo e ainda evolua a cada crise. O SF Aquarius FIM é um desses raros casos.

Criado originalmente como um fundo de ações e transformado em multimercado em 2001, o Aquarius nasceu justamente em um dos períodos mais turbulentos dos mercados globais. Seu ano de estreia coincidiu com os atentados de 11/09 e com os desdobramentos da bolha das empresas ponto com, um cenário que testou de forma imediata a robustez das estratégias e a disciplina dos gestores.

Desde então, o Aquarius atravessou praticamente todos os choques relevantes da história recente, incluindo o impeachment de 2015, o Joesley Day, a pandemia de 2020, a crise de energia global e o ciclo prolongado de alta de juros iniciado em 2021 nos Estados Unidos. Em cada uma dessas fases, o fundo reafirmou sua vocação de proteger, crescer e manter a convicção de longo prazo.

Décadas de resiliência em crises profundas

O histórico do SF Aquarius FIM mostra que crises não são obstáculos. São capítulos que moldam a estratégia. A consistência não é fruto de acaso, mas sim de disciplina, visão técnica e um processo de investimento construído há mais de duas décadas.

Ao longo dos anos, o fundo manteve firme sua filosofia. O portfólio é estruturado para atravessar adversidades preservando capital e capturando ciclos de valorização. Essa postura permitiu que o Aquarius se posicionasse de forma estratégica em momentos de incerteza e atuasse com confiança quando o mercado oferecia assimetrias relevantes.

A capacidade de navegar ambientes tão distintos reforça ao investidor um ponto essencial. Resiliência é construída no processo, não apenas no resultado.

Volatilidade controlada e consistência elevada

Um dos diferenciais mais notáveis do Aquarius é sua volatilidade anual inferior a 10% , mesmo carregando exposição relevante a renda variável. O dado expressa equilíbrio, maturidade e sensibilidade na tomada de risco.

Esse controle é reflexo direto da seleção de ativos, do rigor nas análises, da construção cuidadosa das posições e da leitura consistente dos ciclos econômicos. Não se trata de evitar riscos, mas de assumi-los com técnica, propósito e limites claros.

Diversificação estratégica e gestão ativa

O fundo se apoia em um modelo de diversificação que vai muito além da lógica geográfica. O Aquarius combina exposição a empresas brasileiras, mercados emergentes globais como China, Índia, Coreia do Sul e África do Sul, além de um book de renda fixa com prêmios atrativos, especialmente nas NTNB’s.

Essa combinação é o que permite ao fundo entregar estabilidade em momentos de estresse e capturar retornos consistentes nos ciclos de retomada. Em um contexto recente de realocação global para ativos de risco, várias dessas teses, especialmente as de mercados emergentes, vêm contribuindo de maneira expressiva para a performance do portfólio.

Preparado para o futuro

Assim como o passado mostrou sua força, o presente reforça sua qualidade. Com base no fechamento de 17/11/2025, o SF Aquarius FIM acumula alta de 22,11% no ano, superando com folga o seu benchmark CDI, com 12,44% no mesmo período. A entrega evidencia não apenas a eficiência da estratégia, mas a capacidade da gestão em capturar movimentos globais e domesticar a volatilidade ao longo do caminho.

Mais do que um desempenho pontual, o resultado demonstra como a combinação de leitura macroeconômica, diversificação e gestão ativa se traduz em números concretos. Também reforça o papel do Aquarius como peça estratégica dentro de um portfólio orientado ao longo prazo.

Conclusão

O SF Aquarius FIM é um exemplo de como consistência, técnica e disciplina podem atravessar décadas de turbulências sem abrir mão de performance. Sua história mostra que resiliência não é apenas sobreviver a crises, mas entendê-las, extrair oportunidades e proteger o patrimônio com inteligência.

Ao olhar para frente, o fundo segue posicionado com cautela, mas com convicção. A leitura macroeconômica aponta para um ambiente mais construtivo para ativos de risco, e a estratégia diversificada construída ao longo de tantos ciclos mantém o Aquarius pronto para navegar o próximo capítulo dos mercados.

Mais do que um fundo, o Aquarius representa uma filosofia. A de quem enxerga além do ruído, respeita o tempo e constrói valor com profundidade. É essa visão que mantém sua trajetória sólida e que o prepara para continuar entregando resultados consistentes em qualquer cenário.